对于本钱市集作念好金融“五篇大著述”的实施认识

中国证监会各派出机构，各来往所，各下属单元，各协会，会内各司局：

为深入贯彻党的二十届三中全会、中央金融职责会议、中央经济职责会议精神和《国务院对于加强监管留心风险推动本钱市集高质地发展的些许认识》（国发〔2024〕10号）部署要求，积极发达本钱市集功能，着力作念好科技金融、绿色金融、普惠金融、待业金融、数字金融“五篇大著述”，更好就业经济社会高质地发展，制定本实施认识。

一、总体要求

以习近平新时间中国特色社会目的想想为带领，全面贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，完好意思准确全面贯彻新发展理念，聚焦构建解救全面创新体制机制和就业新质坐褥力发展，深化金融供给侧结构性鼎新，完善本钱市集基础轨制，增强包容性、稳妥性，强化本钱市集在促进本钱酿成、优化资源配置等方面的功能，推动因素资源向科技创新、先进制造、绿色低碳、普惠民生等重要战术、要点限度、薄弱方法汇注，更好餍足高质地发展对优质金融就业的需求，助力中国式当代化开发。

——相持政事引颈、就业大局。深入主理本钱市集职责的政事性、东说念主民性，信守服求实体经济的分内，树牢金融为民的理念，为经济社会发展提供更高质地、更灵验率的金融就业。

——相持问题导向、精确施策。隆起要点、勤劳实效，着力买通本钱市集作念好金融“五篇大著述”的堵点难点，创造精湛轨制环境，晋升政策精确性和灵验性，促进经济和金融良性轮回。

——相执守正创新、稳中求进。用好鼎新“重要一招”，相持在市集化法治化轨说念上鼓励本钱市集创新发展。处理好政府和市集的关系，深化本钱市集投融资笼统鼎新，加强风险防控和监管智商开发。

——相持系统集成、协同配合。本钱市集作念好金融“五篇大著述”，既要作念到每篇著述各有侧重，又要肃肃系统性、举座性、协同性，加强与金融、财税、产业等限度政策的协调连系。

二、加强对科技型企业全链条全生命周期的金融就业

（一）解救优质科技型企业刊行上市。继续推动《对于本钱市集就业科技企业高水平发展的十六项步调》《对于深化科创板鼎新就业科技创新和新质坐褥力发展的八条步调》等一揽子政策步调落实落地。相持“四个面向”，进一步晋升对新产业新业态新技艺的包容性，加大对新一代信息技艺、东说念主工智能、航空航天、新动力、新材料、高端装备、生物医药、量子科技等战术性产业解救力度。积极探索灵验市集与有为政府邻接合的路线，进一步健全精确识别科技型企业的轨制机制，更鼎力度解救新产业新业态新技艺限度冲破重要中枢技艺的科技型企业刊行上市。继续解救优质未盈利科技型企业刊行上市。完善科技型企业信息表现国法。优化新股刊行承销机制，动态评估科创板深化刊行承销轨制试点实施恶果，应时扩大适用鸿沟。稳步推动“轻资产、高研发参加”认定标准落地奏效、再融资储架刊行轨制发布实施。指引科技型企业合理用好境表里上市“两个市集、两种资源”，解救境外上市优质科技型企业回顾A股。

（二）优化科技型上市公司并购重组、股权激勉等轨制。实施好《对于深化上市公司并购重组市集鼎新的认识》，多措并举活跃并购重组市集。饱读吹科技型企业开展同业业高低游产业并购，解救上市公司围绕产业转型升级、寻找第二增长弧线开展并购重组。解救上市公司收购有助于强链补链、晋升重要技艺水平的优质未盈利资产。解救科技型企业合理开展跨境并购。提高技术型企业并购重组估值包容性，解救采用稳妥新质坐褥力特征的多元化估值方法。完善罗致归拢轨制国法，解救上市公司开展罗致归拢。饱读吹科技型上市公司笼统期骗股份、定向可转债、现款等多种支付器具实施并购重组，建立股份对价分期支付机制。推动并购重组审核浅显表率落地奏效。饱读吹并购基金发展。编制更多科技创新指数，开发更多科技创新主题公募基金和推敲期货期权居品。晋升科技型企业股权激勉包容性和无邪度，优化实施表率和预留职权安排，对股权激勉授予及包摄优化适用短线来往、窗口期等国法。

（三）指引私募股权创投基金投早、投小、投遥远、投硬科技。落实好国务院办公厅对于促进创业投资高质地发展的政策安排，通顺私募股权创投基金多元化退出渠说念，促进“募投管退”良性轮回。优化私募股权创投基金退出“反向挂钩”政策。鼓励私募股权创投基金向投资者什物分拨股票试点。经营完善私募股权创投基金份额转让轨制机制。解救私募股权二级市集基金（S基金）发展。解救金融资产投资公司径直股权投资试点。多渠说念拓宽私募股权创投基金资金起原，更鼎力度诱导社会本钱参与，积极发展耐性本钱。

（四）加大多档次债券市集对科技创新的解救力度。推动科技创新公司债券高质地发展，优化刊行注册经由，饱读吹联系机构按照市集化、法治化原则为科技型企业发债提供增信解救，探索开发更多科创主题债券。将优质企业科创债纳入基准作念市品种，加大来往所质押式回购扣头通盘的政策解救。探索学问产权资产证券化业务。解救东说念主工智能、数据中心、灵敏城市等新式基础设施以及科技创新产业园区等限度口头刊行不动产投资信赖基金（REITs），促进周转存量资产，解救传统基础设施数字化调动。

三、丰富本钱市集推动绿色低碳转型的居品轨制体系

（五）完善本钱市集绿色金融标准体系。继续优化绿色债券标准，和谐召募资金用途、信息表现和监管要求，经营完善评估认证标准。饱读吹评级机构将环境信息方针纳入债券刊行评级方法。落实来往所可继续信息表现国法，继续强化上市公司践行绿色发展的信息表现要求。经营加强可继续评级、鉴证体系开发，健全监管机制。主动参与制定国外可继续准则，推动国外可继续准则理事会进一步晋升准则包容性和可操作性。经营制定绿色股票标准，和谐业务国法。推动完善绿色金融统计体系。

（六）丰富本钱市集绿色金融居品。解救得当条目的绿色产业企业刊行上市、融资并购及刊行绿色债券、绿色资产解救证券等。进一步晋升绿色债券请问受理及审核注册便利度。推出更多绿色主题公募基金。饱读吹绿色私募股权创投基金发展。稳妥有序鼓励碳期货市集开发和碳排放权期货研发上市，解救得当条目的金融机构在照章合规、风险可控前提下参与碳排放权来往。研发更多得当实体经济发展需求的绿色低碳期货期权品种。解救广州期货来往所打造绿色期货来往所。丰富绿色指数体系过火衍生品。继续深化绿色国外协作，推动绿色证券市集双向灵通。

四、晋升本钱市集就业普惠金融着力

（七）完善本钱市集就业中小微企业轨制安排。深入鼓励北交所、新三板普惠金融试点，解救“专精特新”等优质中小企业挂牌上市。加速建立北交所、新三板普惠金融就业统计评价体系，发达评价“指挥棒”作用，指引市集机构将资源向普惠金融就业歪斜，加大中小微企业对接就业力度。表率发展区域性股权市集，健全“专精特新”专板笼统就业，加强与世界性证券来昔时势的有机推敲。推动区域性股权市集国法对接、标准和谐。

（八）丰富本钱市集就业涉农主体面目。完善“保障+期货”模式，稳步鼓励常态化运作，推动更多资金参与，因地制宜拓宽实施区域。解救农居品期货期权品种开发。积极发展乡村振兴公司债券，进一步晋升审核注册便利度，解救企业刊行债券用于当代乡村产业、农村产业交融发展等限度。解救农业科技企业通过本钱市集作念大作念强，经营编制响应乡村振兴、当代农业、畜牧水产衍生等聚焦“三农”限度的指数。

（九）更好餍足住户多元化投资需求。推动证券基金霸术机构加速钞票管制转型。丰富具有不同风险收益特征的公募基金居品谱系。稳步裁减公募基金行业笼统费率，表率基金销售收费机制，指引短期来往资金转为遥远配置资金。完善投资参谋人轨制国法，推动公募基金投顾业务试点转惯例，探索构建行业执业标准，培植壮大东说念主才军队，有序扩大可投居品鸿沟。

五、推动本钱市集更好餍足多元化待业金融需求

（十）就业待业金等中遥远资金稳健升值方向。落实好《对于推动中遥远资金入市的带领认识》及实施决策，买通社保、保障、答理等中遥远资金入市卡点堵点。推动将得当条目的指数基金等职权类公募基金纳入个东说念主待业金投资鸿沟。推动完善保障资金职权投资监管轨制，更好饱读吹指引保障公司开展遥远职权投资，扩大保障资金开展遥远股票投资试点鸿沟。解救具备条目的用东说念主单元探索放开企业年金个东说念主采用，饱读吹企业年金基金管制东说念主探索开展互异化投资。解救各种中遥远资金开展金融期货和衍生品套期保值来往。推动各种专科机构投资者建立健全三年以上长周期窥探机制。

（十一）提供优质待业金融居品就业。解救得当条目的健康、养老等银发经济企业股债融资，探索以养老设施等行为基础资产刊行资产解救证券和REITs。解救公募基金管制公司诞生子公司罕见从事待业金融就业。推动证券基金霸术机构加大对生意网点、就业APP等亲老适老化调动力度。加强老年东说念主金融学问普及老师，保障老年投资者正当职权。

六、加速鼓励数字化、智能化赋能本钱市集

（十二）晋升证券期货行业数字化水平。推动行业机构数字化转型。稳步鼓励本钱市集金融科技创新试点和“数据因素×本钱市集”专项试点，稳妥推动数据因素推敲技艺在本钱市集要点限度的应用实施。健全公募基金账户份额信息和谐查询平台功能，稳步鼓励证券公司账户管制功能优化试点转惯例。推动更无数字经济、平台企业股债刊行“绿灯”口头落地。

（十三）加强证券期货数字基础设施开发。完善灵敏监管平台。深入推动监管大数据仓库、行业基础数据库开发，优化完善行业数据标准，买通数据孤岛，继续开展数据治理行动，晋升数据就业智商。加速监管智能化转型，加强系统互通，强化跨部门数据和信息分享，进一步晋升监管效率和风险识别留心智商。加强信息安全管制，继续晋升全市集、全行业技艺信息自主安全可控智商。

七、加强行业机构金融“五篇大著述”就业智商

（十四）完善行业机构定位和治理。督促证券期货霸术机构规定霸术理念，把功能性放在首位。指引行业机构将作念好金融“五篇大著述”纳入霸术发展遥远战术，加强组织管制体系开发，在里面机构建立、资源参加、绩效考评等方面作出稳妥歪斜。指引行业机构连合资东秉性、区域上风、东说念主才储备等资源天资，因地制宜作念好金融“五篇大著述”。饱读吹证券公司、期货公司等行业机构积极投身乡村振兴行状，开展“一司一县”结对帮扶。建立健全本钱市集作念好金融“五篇大著述”的统计和窥探评价轨制，完善就业科技创新、信息科技参加等行业机构分类评价方针体系。培植精湛的行业文化，加强本钱市集东说念主才军队开发。

（十五）加强合规管制与风险防控。督促行业机构树牢“合规创造价值”理念，落实全面风险管制与全员合规管制要求，相持“看不清管不住则不展业”，幸免一哄而起，防范“伪创新”“乱创新”。针对金融“五篇大著述”不同限度的风险秉性，探索建立风险早期翻新硬贬抑轨制，督促行业机构健全风险识别、监测预警和压力测试机制。

八、晋升本钱市集作念好金融“五篇大著述”的协力

（十六）健全职责机制。加强与推敲部门、地点政府的协同配合，作念好政策经营、制定的统筹协调，继续推动完善本钱市集作念好金融“五篇大著述”的法规轨制和政策体系，督促各项步调落地实施。切实发达各方面主不雅能动性，稳妥作念好创新性举措的经营鼓励职责。

（十七）统筹作念好防风险、强监督职责。强化风险监测预警和早期翻新，对可能存在的风险作念到早识别、早预警、早泄漏、早解决，完善对创新行为的风险评估和反馈改进机制，爱戴本钱市集稳固起始。信守监管主责主业，从严打击以金融“五篇大著述”为名实施的各种罪犯违游记径，防范脱实向虚、自娱自乐，切实保护投资者正当职权。

（十八）加强宣传指引。围绕本钱市集更好就业新质坐褥力发展，加强本钱市集作念好金融“五篇大著述”重要鼎新、遑急政策的宣传解读，努力营造精湛的公论环境。开展体式种种的宣布道授行为，加强投资者老师。实时总结涵养作念法，加大对典型作念法、示范案例的宣传与施行。动态评估政策恶果，应时优化推敲步调安排。

中国证监会

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