（原标题：念念科(CSCO.US)财报“衰退惊喜”？华尔街：AI启动下矜重改善更宝贵）开云(中国)kaiyun网页版登录入口

智通财经APP获悉，念念科(CSCO.US)最新财报及功绩预测公布后，股价出现小幅下降，但分析师仍看好其矜重增长态势，相当是在东说念主工智能(AI)基础关节需求鼓励下的汇聚业务弘扬。

好意思国银行分析师Tal Liani团队在周四的投资者论说中指出：“天然财报及勾搭衰退紧要惊喜，但仍略超预期：7.6%的营收增速高于市集预期的7.3%，利润率相宜预期，每股收益0.99好意思元较共鸣预期率先1好意思分。更迫切的是，公司在多个规模呈现握续改善态势——剔除疲弱的政府业务后订单增长达10%，汇聚业务保握强盛势头，安全业务增长亦见复苏。”

好意思银重申其“买入”评级，并将方针价从76好意思元上调至85好意思元。

Liani补充说念：“受云作事和企业基础关节需求周期启动，汇聚业务营收竣事同比12%、环比8%的增长。本季度AI基础关节订单达8亿好意思元，全年累计21亿好意思元，第四季度合座汇聚订单竣事两位数增长。念念科的产物组合纠正正在各垂直规模产生收效。”

KeyBanc看护“增握”评级和77好意思元的方针价，同期上调盈利预测。

分析师Brandon Nispel在一份论说中暗示：“基于最新财报及勾搭，咱们将2026/2027财年营收预测辩认上调0.2%/0.4%，调停后每股收益预测均上调0.2%。咱们以为汇聚业务的增长足以对消其他产物线的疲软弘扬。”

花旗则将方针价从71好意思元大幅上调至80好意思元，看护“买入”评级。

分析师Atif Malik在一份论说中暗示：“积极的AI业务远景组成主要利好——2025财年汇聚范围AI订单约21亿好意思元，AI关系营收达10亿好意思元，汇聚AI订单三位数增长，企业AI渠说念储备达数亿好意思元。此外，校园汇聚建筑更新周期也将带来握续收益。不外咱们以为开云(中国)kaiyun网页版登录入口，安全业务要竣事15%以上的增速(比较本季度9%的同比增幅)仍濒临较高门槛。”